Vetløyri er ikkje nokon gard, men vaks fram som ein strandsitjarstad under Seim på 1600 og 1700-talet, og på 1700-talet vart Vetløyri kalla Seimsøyri. Det har aldri budd so mange folk der som på Vikøyri, som òg vart kalla Storøyri.
Vetløyri (dialect
vetle 'small',
øyr 'river delta') is no actual farm, but more like a small hamlet that evolved when poor cotters, fishermen and craftsmen, were allowed to build their small houses on the land of the Seim farms in the 17th and 18th centuries. In the 18th century Vetløyri was called Seimsøyri. There were never as many people living at Vetløyri as there were at Vikøyri.